产业集中度低、销售出口稳升、开工率降低......揭露电线电缆行业新格局！

全球精炼铜生产和消费呈现出稳定增长的态势，中国是世界精炼铜消费量增加值**贡献国家，而铜杆行业每年铜消费量占到铜消费量的半壁江山，其中电线电缆占据整个铜杆消费的近70%，由于电线电缆主要是用于电力行业，SMM预计2018年我国电力行业耗铜量超过550万吨，电力行业用铜量占比约46%，电力行业的发展对于铜终端消费影响巨大。 电线电缆定义： 电线电缆用以传输电（磁）能，信息和实现电磁能转换的线材产品。广义的电线电缆亦简称为电缆，狭义的电缆是指绝缘电缆，它可定义为：由下列部分组成的集合体；一根或多根绝缘线芯，以及它们各自可能具有的包覆层，总保护层及外护层，电缆亦可有附加的没有绝缘的导体。 主要分类 裸电线体制品 本类产品的主要特征是：纯的导体金属，无绝缘及护套层，如钢芯铝绞线、铜铝汇流排、电力机车线等；加工工艺主要是压力加工，如熔炼、压延、拉制、绞合/紧压绞合等；产品主要用在城郊、农村、用户主线、开关柜等。 电力电缆 本类产品主要特征是：在导体外挤（绕）包绝缘层，如架空绝缘电缆，或几芯绞合（对应电力系统的相线、零线和地线），如二芯以上架空绝缘电缆，或再增加护套层，如塑料/橡套电线电缆。主要的工艺技术有拉制、绞合、绝缘挤出（绕包）、成缆、铠装和护层挤出等，各种产品的不同工序组合有一定区别。 产品主要用在发、配、输、变、供电线路中的强电电能传输，通过的电流大（几十安至几千安）、电压高（220V至35kV及以上）。 电气装备用电线电缆 该类产品主要特征是：品种规格繁多，应用范围广泛，使用电压在1kV及以下较多，面对特殊场合不断衍生新的产品，如耐火线缆、阻燃线缆、低烟无卤/低烟低卤线缆、防白蚁、防老鼠线缆、耐油/耐寒/耐温/耐磨线缆、医用/农用/矿用线缆、薄壁电线等。 通讯电缆及光纤 随着通讯行业的飞速发展，从过去的简单的电话电报线缆发展到几千对的话缆、同轴缆、光缆、数据电缆，甚至组合通讯缆等。该类产品结构尺寸通常较小而均匀，制造精度要求高。 绕组线 绕组线是一种具有绝缘层的导电金属电线，用以绕制电工产品的线圈或绕组。起作用时通过电流产生磁场，或切割磁力线产生感应电流，实现电能和磁能的转换，故又成为电磁线。 2018年我国电线电缆行业销售收入超14000亿元 国家统计局统计数据显示，至2017年我国电线电缆行业规模以上企业达到4034家，受国家调整过剩产能的影响，企业数量较2016年减少30家。但是从行业的整体规模情况看，2011-2017年中国电线电缆行业销售收入总体波动上升，行业年均复合增长率为4.02%。至2017年行业销售收入为13513.04亿元，同比下降2.95%。 随着我国电线电缆行业的调整进入深化发展期，其过剩、劣质产能的淘汰虽然会对行业的整体市场规模有一定的影响，但是产品逐渐由电力电缆向特种电缆转变，在国内相关产业发展及对外一带一路发展战略的促进下，2018年我国电线电缆行业的销售收入实现继续小幅增加，超过14000亿元。 电线电缆行业产品主要分为电力电缆、电器装备电缆、绕组线、裸电线和通信电缆几大类，由于电力电缆的应用范围较广泛，该产品的收入规模占比较大。就去年来看年电力电缆产品收入规模达到4827.66亿元，较上年同比下降2.35个百分点，受行业总规模下降的影响，各细分领域规模均有所下降，以通信电缆下降比重**，达到3.7%。从细分产品来看，电力电缆仍是行业重要的细分领域，去年电力电缆产量达到4933.60万公里，当年通信电缆的产量在5500万对千米左右，电气装备电缆的年产值达到3160.39亿元。 出口能力稳定提升，进口产品单价较高 截止目前，我国是全球电线电缆重要的生产国，国内电线电缆生产能力维持了我国电线电缆出口能力的稳定。据统计，2014-2017年我国电线电缆的出口数量稳定增加，至2017年电线电缆出口数量达到241万吨，较上年增加17万吨，至2018年十月我国电线电缆的出口量为200万吨，较上年同比增加3.09%，预计2018年全年基本维持上年的发展。从国内电线电缆的进口来看，随着我国产品供应生产能力的提升，对国外电线电缆的进口数量小幅下降，至2018年共进口电线电缆20.7吨。 从进出口金额看，虽然我国电线电缆的出口数量不断增加，但是相比于进口单价，电线电缆的出口单价平均不到1亿美元/万吨，而进口单价约为2亿美元/万吨。由此可见，虽然我国电线电缆的出口能力在不断提升，但是从整体的产品附加值来看，低于进口产品。 我国电线电缆行业集中度极低 预计2018年我国电力行业耗铜量超过550万吨 我国企业的电线电缆主要集中在中低端市场，市场竞争异常激烈。同时，我国电线电缆行业集中度极低，中小企业数量占比85%以上。我国前十名企业仅占国内市场份额的7%至10%，远低于美国的70%。同时，由于电线电缆主要是用于电力行业，SMM预计2018年我国电力行业耗铜量超过550万吨，电力行业用铜量占比约46%，电力行业的发展对于铜终端消费影响巨大。 中国电线电缆企业集散度分布 华东和中南地区占据了我国电线电缆市场的80%的份额，随着产业结构的调整，市场集中度提升，市场将更多地集中在江苏、广东、浙江和山东等电缆生产大省。 广东省是我国电力电缆产值**的省份，电缆生产企业数量众多； 江苏省在通信电缆与光缆方面占据我国40%左右的市场，在电力电缆方面也位于第二位；电缆行业知名的生产企业如远东集团、宝胜集团等都位于江苏省； 浙江省、山东省在绕组线和电力电缆产品方面均处于国内前列。 2018年电线电缆整体平均开工率81.73%，较2017年下滑1.27个百分点。 数据来源：SMM 从下图可以看出2015-2017年线缆企业的开工率逐渐递增，但2018年全年的开工率则有所下滑，与中电联的电力投资、房地产、基建等数据相互佐证，2018年1-11月电网投资额同比呈负增长态势。其中大型线缆企业（年产能≥5万吨）较2017年稍有回落，但是中型电缆企业（年产能2≤X≤5万吨）开工率回落明显，月度开工率基本上均低于前两年的开工率，但产业结构表现出产能集中的走势。 数据来源：SMM 据SMM了解，2018年终端消费不济，地产、基建、汽车、家电等终端需求减弱，以致对于线缆的采购减弱，线缆企业生产积极性降低，所以整年的开工率有所回落；但自2016年“西安奥凯”事件后，下游更注重产品质量，对铜杆的采购也更加偏向电解铜制杆，同时订单向有规模大型企业集中，以致出现大、中型企业的反向发展。同时2018年相对来说企业资金较为紧张，线缆终端大头来自于为国网、南网企业，需求量大、回款慢，这对于投标企业而言，需要企业有雄厚的资金流周转，就资金而言，大型企业也拥有更多的优势。但行业产能的集中提升了整体行业核心竞争力，为未来的发展蓄力。
[转载需保留出处 - 上海有色网] 【有色长文】产业集中度低、销售出口稳升、开工率降低......揭露电线电缆行业新格局！ https://news.smm.cn/news/100868756